Il Tema

Il titolare effettivo è tornato al centro dell’agenda delle funzioni di Compliance e non solo per l’antiriciclaggio. Dal 24 gennaio 2026 le violazioni delle sanzioni UE sono reati presupposto e il rischio si estende alle società possedute o controllate dai soggetti designati. Dal 10 luglio 2027 il Regolamento AMLR porterà regole uniformi in tutta l’Unione. In questo scenario, il Registro Italiano dei titolari effettivi resta invece sospeso in attesa del Consiglio di Stato.

Mentre le norme dicono che cosa va fatto, questo webinar si concentrerà su come farlo nella pratica, analizzando strumenti, possibilità e logiche calate su casi pratici, grazie all’esperienza diretta di chi ricostruisce ogni giorno gli assetti proprietari di società italiane ed estere.

I punti chiave

• Criteri di individuazione del titolare effettivo: D.Lgs. 231/2007 e novità AMLR
• Registro dei titolari effettivi: accesso, difformità, limiti
• Mandato fiduciario e trust dopo la sentenza della Corte di giustizia UE
• Sanzioni internazionali, proprietà e controllo, presidi del Modello 231
• Casi pratici: catene interrotte, fonti divergenti, criterio residuale
• Dall’opacità della struttura al rischio della controparte

Ne parleremo con

• Alfredo Lori, Consigliere delegato CHEOPE Risk Management
• Silvia Mazza, Responsabile Operativa Servizi AML- KYC CHEOPE Risk Management
• Fabrizio Vedana, Presidente FederFiduciarie

Oggetto

Ogni giorno banche e imprese prendono decisioni sulla base di screening AML, PEP, sanzioni e adverse media. Ma nella maggior parte dei casi gli alert generati dai sistemi non corrispondono a un rischio reale: sono omonimie, falsi positivi che assorbono tempo degli analisti, rallentano l’onboarding e, soprattutto, rischiano di alterare la qualità delle decisioni di compliance.

Sullo sfondo resta il rischio speculare, quello che nessuna funzione Compliance vuole correre: il falso negativo. Come ricorda il Wolfsberg Group nella *Guidance on Sanctions Screening* (2019), ridurre gli alert inutili non deve mai avvenire a scapito della capacità di individuare i rischi reali. Il tema è destinato a diventare ancora più pressante: con l’applicazione del Regolamento (UE) 2024/1624 (AMLR) dal 10 luglio 2027 e l’avvio dell’attività dell’AMLA.

Obiettivi

In questo webinar analizzeremo il fenomeno alla radice: come nasce il rischio di omonimia, come sono realmente strutturate le liste sanzioni, PEP e adverse media, quanto costano davvero gli alert inutili e quali dati, tecnologie e competenze permettono di passare dal semplice *match* alla corretta identificazione — fino a una decisione di compliance tracciata, motivata e difendibile.

– Focalizzare le variabili che alzano il rischio di omonimia nei processi di screening
– Approfondire la completezza e l’eterogeneità delle banche dati più diffuse (reati, sanzioni, esposizione politica, altre segnalazioni) che alimentano i controlli
– individuare criteri e informazioni per ridurre gli alert inutili senza aumentare il rischio di falsi negativi
– Documentare la gestione di un alert in modo tracciato e difendibile in sede di audit e ispezione

I punti chiave

Ne parleremo con